2016年保薦代表人勝任能力模擬題4

2016年證券從業(yè)資格考試保薦代表人勝任能力考試科目《投資銀行業(yè)務(wù)》習(xí)題第四章：債務(wù)融資，希賽網(wǎng)配套習(xí)題與課程：【試題在線測(cè)試】、【知識(shí)點(diǎn)精講】

1.以下可以發(fā)行地方政府一般債券的主體有()

A.省政府

B.自治區(qū)政府

C.直轄市政府

D.經(jīng)省級(jí)政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計(jì)劃單列市政府

E.縣級(jí)市政府

F.縣政府

答案：ABCD

2.證券公司長(zhǎng)期次級(jí)債可按照一定比例計(jì)入凈資本，到期期限在3、2、1年以上的，計(jì)入凈資本的比例分別為()

A.100%;50%;25%

B.100%;50%;15%

C.100%;70%;50%

D.100%;70%;25%

答案：C

3.以下在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的非金融企業(yè)債務(wù)融資工具中，有待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%的規(guī)定的有()

A.短期融資券

B.中期票據(jù)

C.超短期融資券

D.中小企業(yè)集合票據(jù)

E.非公開定向債務(wù)融資工具

答案：ABD

解析：A，《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)短期融資券業(yè)務(wù)指引》第四條：“企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)遵守相關(guān)法律法規(guī)，短期融資券待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。”B，《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》第四條：“企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)遵守相關(guān)法律法規(guī)，中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%?！盋，《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)超短期融資券業(yè)務(wù)規(guī)程(試行)》規(guī)定，超短期融資券，是指具有法人資格、信用評(píng)級(jí)較高的非金融企業(yè)(以下簡(jiǎn)稱企業(yè))在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的，期限在270天以內(nèi)的短期融資券。未作出“待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%”不得超過40%的限制，超短融可突破40%的限制。D，《銀行間債券市場(chǎng)中小非金融企業(yè)集合票據(jù)業(yè)務(wù)指引》第五條：“企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)遵守相關(guān)法律法規(guī)，任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%?！盓，《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具非公開定向發(fā)行規(guī)則》規(guī)定，在銀行間債券市場(chǎng)以非公開定向發(fā)行方式發(fā)行的債務(wù)融資工具稱為非公開定向債務(wù)融資工具，《證券法》中僅對(duì)公開發(fā)行公司債券有“累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)百分之四十”的限定，對(duì)非公開發(fā)行債券并無(wú)明確規(guī)定，因此定向工具規(guī)?？赏黄苾糍Y產(chǎn)40%的限制。

4.以下屬于短期融資券和中期票據(jù)的共同點(diǎn)的有()

A.投資者都可以逆向詢價(jià)

B.都可以分期發(fā)行

C.需要進(jìn)行主體評(píng)級(jí)和債項(xiàng)評(píng)級(jí)

D.都是向中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)

E.都應(yīng)當(dāng)約定投資者保護(hù)機(jī)制

答案：BD

解析：A，短期融資券不可以逆向詢價(jià)，中期票據(jù)可以;C，企業(yè)發(fā)行短期融資券應(yīng)披露企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)和當(dāng)期融資券的債項(xiàng)評(píng)級(jí)。企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)應(yīng)披露企業(yè)主體信用評(píng)級(jí)。中期票據(jù)若含可能影響評(píng)級(jí)結(jié)果的特殊條款，企業(yè)還應(yīng)披露中期票據(jù)的債項(xiàng)評(píng)級(jí)。E，企業(yè)應(yīng)在中期票據(jù)發(fā)行文件中約定投資者保護(hù)機(jī)制，短期融資券沒有須“約定投資者保護(hù)機(jī)制”的要求。

5.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的說法正確的是()

A.發(fā)起機(jī)構(gòu)可以是貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)

B.發(fā)起機(jī)構(gòu)是發(fā)行資產(chǎn)支持證券的機(jī)構(gòu)

C.資產(chǎn)支持證券可以采用內(nèi)部信用增級(jí)和外部信用增級(jí)措施

D.受托機(jī)構(gòu)以信托資產(chǎn)為限分配信托收益

答案：ACD

解析：B，發(fā)起機(jī)構(gòu)是指通過設(shè)立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的(銀行業(yè))金融機(jī)構(gòu)。

發(fā)行資產(chǎn)支持證券的機(jī)構(gòu)應(yīng)為受托機(jī)構(gòu)。

6.證券公司資產(chǎn)證券化的資產(chǎn)的托管機(jī)構(gòu)可以是()

A.具有相關(guān)業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行

B.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

C.具有托管業(yè)務(wù)資格的證券公司

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管

答案：ABCD

解析：《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》第五條規(guī)定，專項(xiàng)計(jì)劃資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由具有相關(guān)業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、具有托管業(yè)務(wù)資格的證券公司或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管。

7.根據(jù)《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》，內(nèi)部信用增級(jí)方式包括()

A.第三方擔(dān)保

B.優(yōu)先次級(jí)分級(jí)

C.超額抵押

D.超額利差賬戶

答案：BCD

解析：內(nèi)部信用增級(jí)是資產(chǎn)證券化特有的信用增級(jí)方式，最大優(yōu)點(diǎn)是成本較低，一般有以下幾種形式：(1)直接追索權(quán);(2)優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)：指通過調(diào)整資產(chǎn)支持證券的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，將其劃分為優(yōu)先級(jí)證券和次級(jí)證券或更多的級(jí)別。(3)現(xiàn)金儲(chǔ)備賬戶：現(xiàn)金儲(chǔ)備賬戶的資金主要來源于兩部分：一是利差，即基礎(chǔ)資產(chǎn)組合產(chǎn)生的收益超出支付給投資者的本息以及SPV運(yùn)作費(fèi)用的差額部分，實(shí)際上是SPV從事證券化業(yè)務(wù)的凈收入。二是SPV的自有資金。(4)超額抵押。(5)回購(gòu)條款。(6)擔(dān)保投資基金。

8.以下哪些列入資產(chǎn)支持證券的基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單()

A.投資標(biāo)的為產(chǎn)權(quán)證書的信托計(jì)劃受益權(quán)

B.礦產(chǎn)資源開采收益權(quán)

C.提單、倉(cāng)單

D.土地出讓收益權(quán)

E.應(yīng)收賬款與高速公路收費(fèi)權(quán)兩種組合資產(chǎn)

答案：ABCDE

解析：2014年12月24日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)中基協(xié)函(2014)459號(hào)發(fā)布《資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃備案管理辦法》及配套規(guī)則，其中包含《資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)負(fù)面清單指引》，指引規(guī)定資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)基礎(chǔ)資產(chǎn)實(shí)行負(fù)面清單管理。負(fù)面清單列明不適宜采用資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)形式、或者不符合資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)監(jiān)管要求的基礎(chǔ)資產(chǎn)。

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參考資料：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)