2023年期貨投資分析考試大綱

期貨投資分析考試教材使用《期貨及衍生品分析與應用(第四版)》版本，該教材由中國期貨業(yè)協(xié)會編寫，中國財政經(jīng)濟出版社出版。2023年期貨從業(yè)《期貨投資分析》考試大綱內(nèi)容暫未公布，備考別的考生可以先參考2022年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試教材目錄。

期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》考試教材目錄

第一章宏觀經(jīng)濟分析與指標

第一節(jié)宏觀經(jīng)濟分析框架

一、總需求與總供給

二、經(jīng)濟增長與經(jīng)濟周期

三、宏觀經(jīng)濟政策

第二節(jié)主要經(jīng)濟指標

一、國內(nèi)生產(chǎn)總值

二、固定資產(chǎn)投資

三、城鎮(zhèn)就業(yè)數(shù)據(jù)

四、價格指數(shù)

五、采購經(jīng)理人指數(shù)

第三節(jié)貨幣金融指標

一、貨幣供應量

二、利率、存款準備金率

三、公開市場操作工具

四、匯率

第二章期貨及衍生品定價

第一節(jié)遠期與期貨定價

一、基本原理

二、定價分析

第二節(jié)期權(quán)定價

一、期權(quán)平價公式與無套利價格區(qū)間

二、二叉樹模型

三、B-S-M期權(quán)定價模型.

第三節(jié)期權(quán)中常見的希臘字母及波動率

一、希臘字母

二、波動率

第三章統(tǒng)計與計量分析

第一節(jié)統(tǒng)計分析

一、描述性統(tǒng)計

二、抽樣分布

三、參數(shù)估計

四、假設檢驗

第二節(jié)線性回歸分析

一、相關性

二、線性回歸模型

第三節(jié)時間序列分析

一、時間序列的基本概念與平穩(wěn)性檢驗

二、ARMA模型

三、格蘭杰因果關系檢驗

四、協(xié)整分析與誤差修正模型

五、GARCH模型

第四章商品期貨及衍生品分析與應用

第一節(jié)商品期貨價格影響因素

一、物理屬性與倉儲物流

二、行業(yè)格局

三、供需平衡表

四、季節(jié)性

五、替代品與互補品

六、庫存與期貨持倉

七、成本與利潤

八、基差與價差

第二節(jié)在實體企業(yè)中的應用

一、大宗商品貿(mào)易定價

二、價格風險管理

三、庫存管理

四、大宗商品融資

第三節(jié)在資產(chǎn)配置中的應用

一、分散投資風險

二、抵抗通貨膨脹

三、大宗商品指數(shù)基金

第四節(jié)在促進農(nóng)業(yè)發(fā)展中的作用

一、業(yè)務模式

二、產(chǎn)品設計

三、業(yè)務風險管理

第五章股指期貨及衍生品分析與應用

第一節(jié)分析方法

一、基本面分析框架

二、指數(shù)成分分析

三、基差與價差

第二節(jié)交易策略

一、套期保值策略

二、套利策略

三、期權(quán)策略

第三節(jié)產(chǎn)品開發(fā)與應用

一、股票阿爾法對沖類產(chǎn)品

二、股票指數(shù)增強基金

三、現(xiàn)金資產(chǎn)證券化

四、股指期權(quán)策略指數(shù)

第六章國債期貨及衍生品分析與應用

第一節(jié)我國國債價格分析與供需格局

一、國債期貨價格分析

二、國債市場供需格局

三、國債相關利差分析

第二節(jié)國債期貨套期保值策略與應用

一、套期保值策略

二、久期管理

三、資產(chǎn)配置

第三節(jié)國債期貨套利策略與應用

一、基差交易

二、利率曲線交易

第四節(jié)利率期權(quán)

一、利率上限、下限與區(qū)間

二、利率期權(quán)的應用

三、外匯交易中心利率期權(quán)品種

第七章外匯期貨及衍生品分析與應用

第一節(jié)影響匯率的因素

一、國際收支

二、通貨膨脹

三、利差

四、貨幣與財政政策

第二節(jié)外匯遠期與掉期交易

一、外匯遠期交易

二、外匯掉期交易

第三節(jié)外匯期貨與期權(quán)應用策略

一、外匯期貨策略

二、外匯期權(quán)策略

第四節(jié)匯率類衍生品在風險管理中的應用

一、進出口貿(mào)易

二、境外投融資

第八章場外衍生品

第一節(jié)遠期

一、金融類遠期協(xié)議

二、商品類遠期協(xié)議

第二節(jié)互換

一、利率互換與利率風險管理

二、貨幣互換與匯率風險管理

三、股票收益互換與股票投資風險管理

四、大宗商品互換

第三節(jié)場外期權(quán)

一、路徑依賴期權(quán)

二、相關性期權(quán)

三、場外期權(quán)合約設計

第四節(jié)信用衍生品

一、信用違約互換

二、合成擔保債務憑證

第九章結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

第一節(jié)權(quán)益類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

一、保本結(jié)構(gòu)

二、收益增強結(jié)構(gòu)

三、自動贖回結(jié)構(gòu)

四、雙贏結(jié)構(gòu)

第二節(jié)利率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

一、逆向浮動結(jié)構(gòu)

二、區(qū)間浮動結(jié)構(gòu)

第三節(jié)匯率類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

一、雙貨幣結(jié)構(gòu)

二、匯率聯(lián)動期權(quán)結(jié)構(gòu)

第十章衍生品業(yè)務風險管理

第一節(jié)風險識別

一、市場風險

二、信用風險

三、流動性風險

四、操作鳳險

五、模型風險

第二節(jié)風險度量

一、敏感性分析

二、情景分析與壓力測試

三、在險價值

第三節(jié)風險對沖

一、場內(nèi)工具對沖

二、場外工具對沖

三、創(chuàng)設新產(chǎn)品進行對沖

本書共分十章，主要介紹了宏觀經(jīng)濟分析框架和指標，期貨及衍生品的定價，統(tǒng)計與計量分析，商品期貨及衍生品、估值期貨及衍生品、國債期貨及衍生品、外匯期貨及衍生品的分析與應用，以及場外衍生品、結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的相關知識和衍生品業(yè)務的風險管理。