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2022年證券投資基金知識點：可轉(zhuǎn)換債券

證券投資基金基礎(chǔ)知識責(zé)任編輯：熊林 2022-02-02

摘要：為幫助大家備考基金從業(yè)《證券投資基金》科目，小編為大家整理了基金從業(yè)《證券投資基金》的相關(guān)知識點。小編整理了“可轉(zhuǎn)換債券”相關(guān)內(nèi)容，供大家參考和學(xué)習(xí)，更多基金知識點內(nèi)容可以點擊附件查看。

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可轉(zhuǎn)換債券
（一）可轉(zhuǎn)換債券的定義和特征
1．可轉(zhuǎn)換債券的定義
（1）可轉(zhuǎn)換債券簡稱可轉(zhuǎn)債，是指在一段時期內(nèi)，持有者有權(quán)按照約定的轉(zhuǎn)換價格或轉(zhuǎn)換比率將其轉(zhuǎn)換成普通股股票的公司債券。
（2）可轉(zhuǎn)換債券是一種混合債券，它既包含了普通債券的特征，也包含了權(quán)益特征，還具有相應(yīng)于標(biāo)的股票的衍生特征。
2．可轉(zhuǎn)換債券的特征
（1）可轉(zhuǎn)換債券是含有轉(zhuǎn)股權(quán)的特殊債券
（2）可轉(zhuǎn)換債券有雙重選擇權(quán)。對于投資者來說，擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，可自行選擇是否轉(zhuǎn)股；對于發(fā)行人來說，擁有提前贖回的權(quán)利。
（二）可轉(zhuǎn)換債券的基本要素

可轉(zhuǎn)換債券基本要素	標(biāo)的股票	一般是發(fā)行公司自己的普通股股票
	票面利率	低于相同條件的普通債券票面利率
	轉(zhuǎn)換期限	可轉(zhuǎn)換成股票的期限，最短1年最長6年。自發(fā)行結(jié)束6個月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票（是指可轉(zhuǎn)換成股票的起始日至結(jié)束日的期間）
	轉(zhuǎn)換價格	轉(zhuǎn)換價格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例
	轉(zhuǎn)換比例	轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格
	贖回條款	發(fā)行企業(yè)有權(quán)以約定價格贖回可轉(zhuǎn)債
	回售條款	持有者有權(quán)按照約定的價格賣回給發(fā)行企業(yè)