證券金融市場基礎知識考試知識點：金融風險管理（2）

很多考生在備考證券行業專業人員水平評價測試，希賽小編為大家整理了證券金融市場基礎知識考試知識點：金融風險管理（2），希望對大家備考證券金融市場基礎知識會有幫助。

11. 證券公司指定或者設立專門部門履行風險管理職責，在首席風險官的領導下推動全面風險管理工作，監測、評估、報告公司整體風險水平，并為業務決策提供風險管理建議，協助、指導和檢查各部門、分支機構及子公司的風險管理工作。

12. 風險管理的三道防線：（1）業務條線部門是第一道風險防線險的承擔者，應負責持續識別、評估和報告險敞口。（2）風險管理部門和合規部門是第二道風險防線。風險管理和合規部門均應獨立于業務條線部門。（3）內部審計是第三道風險防線。內部審計部門對機構風險治理框架的質量和有效性進行獨立的審計。

13. 風險偏好為企業在追求戰略和業務目標過程中對風險的態度，包括愿意承擔的風險的種類、大小、數量、以何種方式承擔，以及為了增加每一分盈利愿意多承擔多少風險等，有時候被譯為“風險胃口”。另外一個常見說法是風險忍耐度。風險偏好是戰略性的，通常以定性描述為主；風險容忍度是風險偏好的具體體現，是對風險偏好的進一步量化和細化。風險偏好的設定通常從戰略角度出發，采取“自上而下”的設定方法；而風險容忍度更接近于業務單元，與實際風險特征聯系緊密，通常采用"自下而上”和“自上而下”相結合的方式設定。

14. 限額管理體現了風險管理是一種積極的事前管理。限額管理是一種對風險的實時動態管理。限額管理體現了現代風險管理是一種全面的風險管理。風險限額管理包括風險限額設定、風險限額監測、超限額處置等環節。對于超限額的處置，應由風險管理部門負責組織落實。

15. 資本是市場經濟的基本概念，通常的定義是金融機構自身擁有的或能永久支配、使用的資金，是金融機構從事經營活動必須注入的資金。

16. 資本的功能主要體現在：第一，為金融機構提供融資。資本是金融機構發放貸款和投資的資金來源之一；第二，它可以抵御風險損失，保證公司正常運營，為避免破產提供緩沖余地；第三，資本顯示金融機構的實力和信譽，向債權人和投資者樹立信心；第四，限制業務過度擴張和承擔風險，資本是與風險相聯系的資產，是金融機構承擔風險的底線和邊界；第五，維持金融體系的穩定，監管當局通過規定法定資本比率來約束和控制金融機構過度業務擴張和風險承擔，進而維護金融體系的穩定。

17. 依據中國證券業協會2014年的《證券公司資本補充指引》，證券公司資本管理應當遵循以下原則：一是資本水平應當與業務發展相匹配；二是資本水平應當與風險偏好、風險管理水平和外部環境相適應，能夠充分覆蓋主要風險（而非全部風險）。

18. 資本的主要類別：

（1）賬面資本：在資產負債表上反映出來的資本。賬面資本的金額為企業合并后資產負債表中資產減去負債后的余額，包括實收資本、資本公積、盈余資本、未分配利潤等。賬面資本是會計上的概念，是對金融機構資本金的靜態反映。

（2）經濟資本：也被稱為風險資本，通常被定義為金融機構為了吸收一定置信水平下的非預期損失而應該具備的資本，數量上等于公司整體損失分布中給定置信水平的在險價值。它是一種虛擬的、"算出來”的數字，并不是真正的資本。

（3）監管資本（凈資本）：監管資本是按照監管當局的要求計算的資本，金融機構應滿足監管的最低要求。證券公司凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構成。

19. 以凈資本為基礎計算的風險控制指標是監管部門限制證券公司過度承擔風險、保證金融市場穩定運行的重要指標工具。在資本充足方面，常用的風險控制指標包括風險覆蓋率和資本杠桿率等。

20. 壓力測試：

（1）概念：指將整個金融機構或資產組合置于某一特定壓力情景之下,然后測試該金融機構或資產組合在這些關鍵市場變量突變的壓力下的表現狀況,以考慮它們是否能經受得起這種市場的突變。

（2）風險因子必須波動到一定程度才能被稱為壓力情景。壓力情景主要包括證券公司內外部經營環境發生極端變化或出現突發事件，開展重大業務以及進行利潤分配等情形。證券公司在設置壓力情景時，可采取歷史情景法、假設情景法或者二者相結合的方法。歷史情景法是指模擬歷史上重大風險事件或重大壓力情景，假設情景法是指基于經驗判斷或數量模型模擬未來可預見的極端不利情況。假設情景法又包括歸零壓力情景方法、預期壓力情景方法、預測壓力情景方法。

（3）壓力測試的原則：全面性原則。實踐性原則。審慎性原則。前瞻性原則。

（4）壓力測試的流程與方法：確定測試對象，制訂測試方案。選擇壓力測試方法，并設置測試前景。確定風險因子，收集測試數據。實施壓力測試，分析報告測試結果。制定和執行應對措施。