2017年《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》每日一練12-2

此次分享的是證券從業(yè)資格考試每日一練試題，希望對(duì)大家有所幫助。

1.每個(gè)投資組合的企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)由一個(gè)投資管理人管理，企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價(jià)值計(jì)算應(yīng)當(dāng)符合下列（）規(guī)定。

Ⅰ．投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購(gòu)等流動(dòng)性產(chǎn)品以及貨幣市場(chǎng)基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的5％

Ⅱ．投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國(guó)債、金融債、企業(yè)(公司)債、短期融資券、中期票據(jù)、常用保險(xiǎn)產(chǎn)品等固定收益類產(chǎn)品以及可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、債券基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品(股票投資比例不高于30％)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的95％

Ⅲ．投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品以及股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品(股票投資比例高于或者等于30％)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的30％

Ⅳ．單個(gè)投資組合的企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的股票，單期發(fā)行的同一品種短期融資券、中期票據(jù)、金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)，單只證券投資基金，單個(gè)常用保險(xiǎn)產(chǎn)品或者投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品，分別不得超過(guò)該企業(yè)上述證券發(fā)行量、該基金份額或者該保險(xiǎn)產(chǎn)品資產(chǎn)管理規(guī)模的5％

A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：年金基金財(cái)產(chǎn)以投資組合為單位按照公允價(jià)值計(jì)算應(yīng)當(dāng)符合下列規(guī)定：

(1)投資銀行活期存款、中央銀行票據(jù)、債券回購(gòu)等流動(dòng)性產(chǎn)品以及貨幣市場(chǎng)基金的比例，不得低于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的5％；清算備付金、證券清算款以及一級(jí)市場(chǎng)證券申購(gòu)資金視為流動(dòng)性資產(chǎn)；投資債券正回購(gòu)的比例不得高于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的40％。

(2)投資銀行定期存款、協(xié)議存款、國(guó)債、金融債、企業(yè)(公司)債、短期融資券、中期票據(jù)、常用保險(xiǎn)產(chǎn)品等固定收益類產(chǎn)品以及可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、債券基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品(股票投資比例不高于30％)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的95％。

(3)投資股票等權(quán)益類產(chǎn)品以及股票基金、混合基金、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品(股票投資比例高于或者等于30％)的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的30％。其中，企業(yè)年金基金不得直接投資于權(quán)證，但因投資股票、分離交易可轉(zhuǎn)換債等投資品種而衍生獲得的權(quán)證，應(yīng)當(dāng)在權(quán)證上市交易之日起10個(gè)交易日內(nèi)賣出。

(4)單個(gè)投資組合的企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的股票。單期發(fā)行的同一品種短期融資券、中期票據(jù)、金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)，單只證券投資基金，單個(gè)常用保險(xiǎn)產(chǎn)品或者投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品，分別不得超過(guò)該企業(yè)上述證券發(fā)行量、該基金份額或者該保險(xiǎn)產(chǎn)品資產(chǎn)管理規(guī)模的5％；按照公允價(jià)值計(jì)算，也不得超過(guò)該投資組合企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)凈值的10％。

2.保險(xiǎn)公司申請(qǐng)募集次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)符合的條件有（）。

Ⅰ．開(kāi)業(yè)時(shí)間超過(guò)3年

Ⅱ．經(jīng)審計(jì)的上年度末凈資產(chǎn)不低于人民幣5億元

Ⅲ．募集后，累計(jì)未償付的次級(jí)債本息額不超過(guò)上年度未經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)的50％

Ⅳ．內(nèi)部控制制度健全且能得到嚴(yán)格遵循

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：保險(xiǎn)公司申請(qǐng)募集次級(jí)債，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：開(kāi)業(yè)時(shí)間超過(guò)3年；經(jīng)審計(jì)的上年度末凈資產(chǎn)不低于人民幣5億元；募集后，累計(jì)未償付的次級(jí)債本息額不超過(guò)上年度未經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)的50％；具備償債能力；具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)；內(nèi)部控制制度健全且能得到嚴(yán)格遵循；資產(chǎn)未被具有實(shí)際控制權(quán)的自然人、法人或者其他組織及其關(guān)聯(lián)方占用；最近兩年內(nèi)未受到重大行政處罰；中國(guó)保監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

3.以下關(guān)于股票價(jià)格指數(shù)說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ．也稱為股票市場(chǎng)指數(shù)，簡(jiǎn)稱股指

Ⅱ．反映和描述一個(gè)或地區(qū)、某一行業(yè)或主題的股票市場(chǎng)價(jià)格水平及其變動(dòng)趨勢(shì)的動(dòng)態(tài)相對(duì)數(shù)

Ⅲ．是測(cè)度股市行情變化幅度的重要指標(biāo)參數(shù)

Ⅳ．反映當(dāng)前總體經(jīng)濟(jì)或部分行業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)的靈敏信號(hào)

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：股票價(jià)格指數(shù)，也稱為股票市場(chǎng)指數(shù)，簡(jiǎn)稱股指，是基于報(bào)告期的一組股票價(jià)格與基期的一組股票價(jià)格進(jìn)行平均計(jì)算和動(dòng)態(tài)對(duì)比后得出的，反映和描述一個(gè)或地區(qū)、某一行業(yè)或主題的股票市場(chǎng)價(jià)格水平及其變動(dòng)趨勢(shì)的動(dòng)態(tài)相對(duì)數(shù)，是測(cè)度股市行情變化幅度的重要指標(biāo)參數(shù)，同時(shí)也是反映當(dāng)前總體經(jīng)濟(jì)或部分行業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)的靈敏信號(hào)。股票價(jià)格指數(shù)一般是由一些金融服務(wù)機(jī)構(gòu)和證券交易所編制的。

4.彌補(bǔ)赤字的手段包括（）。

Ⅰ．舉借國(guó)債Ⅱ．增加稅收

Ⅲ．向中央銀行借款Ⅳ．動(dòng)用歷年結(jié)余

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：彌補(bǔ)赤字的手段有多種，除了舉借國(guó)債外，還有增加稅收、向中央銀行借款、動(dòng)用歷年結(jié)余等。

5.中國(guó)香港和國(guó)際投資者習(xí)慣把那些（）的股票稱為紅籌股。

Ⅰ．在中國(guó)境外注冊(cè)Ⅱ．在中國(guó)香港上市

Ⅲ．帶有中國(guó)大陸概念Ⅳ．在紐約上市

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A

參考解析：中國(guó)香港和國(guó)際投資者習(xí)慣把那些在中國(guó)境外注冊(cè)、在中國(guó)香港上市，但帶有中國(guó)大陸概念的股票稱為紅籌股。

6.財(cái)政政策分為（）。

Ⅰ．與貨幣政策相結(jié)合的財(cái)政政策

Ⅱ．?dāng)U張性財(cái)政政策

Ⅲ．緊縮性財(cái)政政策

Ⅳ．中性財(cái)政政策

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：B

參考解析：財(cái)政政策分為擴(kuò)張性財(cái)政政策、緊縮性財(cái)政政策和中性財(cái)政政策。

7.股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法主要有（）。

Ⅰ．股票價(jià)格平均數(shù)Ⅱ．股價(jià)最小二乘數(shù)

Ⅲ．加權(quán)股價(jià)指數(shù)Ⅳ．簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)指數(shù)

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：D

參考解析：股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法主要有三種：股票價(jià)格平均數(shù)、簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)指數(shù)和加權(quán)股價(jià)指數(shù)。

8.證券交易機(jī)制的設(shè)計(jì)主要目標(biāo)有（）。

Ⅰ．流動(dòng)性Ⅱ．穩(wěn)定性

Ⅲ．有效性Ⅳ．可靠性

A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案：A

參考解析：證券交易機(jī)制的設(shè)計(jì)主要目標(biāo)有三個(gè)：流動(dòng)性、穩(wěn)定性、有效性。

9.下列說(shuō)法正確的是（）。

Ⅰ．金融全球化過(guò)程中，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和逃避管制，金融創(chuàng)新不斷出現(xiàn)

Ⅱ．金融創(chuàng)新在一定程度上可以起到轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，但它只能轉(zhuǎn)移和分散部分風(fēng)險(xiǎn)，不能從整體上減少風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ．避險(xiǎn)性創(chuàng)新只能降低個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法完全消除和減少全部風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ．當(dāng)金融創(chuàng)新的立足點(diǎn)不對(duì)時(shí)，容易產(chǎn)生泡沫經(jīng)濟(jì)，使創(chuàng)新嚴(yán)重脫離金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，加大金融和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)

A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：需要指出的是，在金融全球化過(guò)程中，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和逃避管制，金融創(chuàng)新不斷出現(xiàn)。金融創(chuàng)新在一定程度上可以起到轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)的作用，但它只能轉(zhuǎn)移和分散部分風(fēng)險(xiǎn)，不能從整體上減少風(fēng)險(xiǎn)。一方面，避險(xiǎn)性創(chuàng)新只能降低個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法完全消除和減少全部風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)性還表現(xiàn)在衍生工具的杠桿效應(yīng)上，特別是當(dāng)立足點(diǎn)不對(duì)時(shí)，容易產(chǎn)生泡沫經(jīng)濟(jì)，使創(chuàng)新嚴(yán)重脫離金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)，加大金融和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

10.（）因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)適用于風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

Ⅰ．地震Ⅱ．臺(tái)風(fēng)

Ⅲ．戰(zhàn)爭(zhēng)Ⅳ．海嘯

A．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案：C

參考解析：風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移適用于不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，比如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等突發(fā)狀況，我們只能通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方式來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

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參考資料：中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)