?2007年下半年全國自考（金融市場學）真題試卷

一、1.單項選擇題

0. 以下關于金融市場的理解與解釋中，正確的是( )

A．金融市場是金融工具交易的場所
B．金融市場是貨幣資金及其他金融工具的交易活動
C．金融市場是金融機構之間的交易活動
D．金融市場是資金供求雙方的交易活動

1. 政府債券的風險主要表現為( )

A．信用風險
B．財務風險
C．經營風險
D．購買力風險

2. 金融期權按交易對象劃分不包括( )

A．外匯期權
B．利率期權
C．看漲期權
D．股指期權

3. 根據債券等級評估的結果，被稱作“金邊債券”的是( )

A．AAA級債券
B．AA和AAA級債券
C．A、AA和AAA級債券
D．BBB以上級別的債券

4. 在經濟衰退的形勢下，投資收益水平高于市場平均收益水平的股票是( )

A．周期性股票
B．成長性股票
C．防守性股票
D．藍籌股票

5. 下列世界主要金融市場中，規模堪稱世界第一的是( )

A．倫敦金融市場
B．紐約金融市場
C．東京金融市場
D．法蘭克福金融市場

6. 證券價格反映了歷史信息、公司財務狀況報告及其他可以利用的公開信息的是( )

A．弱有效市場
B．中度有效市場
C．強有效市場
D．非有效市場

7. 預計A公司的紅利每股每年將增長5%，如果今年的年終分紅是每股8元，貼現率10%，則根據紅利穩定增長模型A公司當前的股價應該是( )

A．160元
B．165元
C．170元
D．175元

8. 封閉式基金的交割在我國實行的是( )

A．T+0
B．T+1
C．T+2
D．T+3

9. 以當前收入最大化為目標，把基金資產用于利息較高的貨幣市場工具、債券及分配股利較多的股票的基金屬于( )

A．積極成長型基金
B．長期成長型基金
C．收入型基金
D．保本基金

10. 在股票流通的場內交易中，直接參與者必須是( )

A．投資者
B．機構投資者
C．證券商
D．證券交易所會員

11. 一般來講，公司債券與政府債券比較( )

A．公司債券風險小，收益低
B．公司債券風險大，收益高
C．公司債券風險小，收益高
D．公司債券風險大，收益低

12. 按照證券組合理論，隨著資產種類在組合中數量的增加，不能有效地降低( )

A．系統性風險
B．非系統性風險
C．總風險
D．行業風險

13. 推動同業拆借市場形成和發展的直接原因是( )

A．存款準備金制度
B．再貼現政策
C．公開市場業務
D．存款派生機制

14. 中央銀行是貨幣市場的主要參與者，中央銀行參與貨幣市場的主要目的是( )

A．調劑資金頭寸，進行短期資金融通
B．取得投資利潤
C．獲取該市場上安全的投資品種，實現合理的投資組合
D．通過公開市場操作，實現貨幣政策目標

15. 股份公司在發行股票時，以票面金額為發行價格，這種發行是( )

A．市價發行
B．平價發行
C．中間價發行
D．溢價發行

16. 根據股票交易具體內容的不同，可以將股票流通市場劃分為( )

A．發行市場和流通市場
B．國內市場和國外市場
C．場內市場和場外市場
D．現貨市場和期貨市場

17. 在雙方的交易關系中，合約賦予買方權利，賣方沒有任何權利，隨時準備履行相應的義務的是( )

A．期貨交易
B．期權交易
C．現貨交易
D．外匯交易

18. 以下不是金融市場管理手段的是( )

A．經濟手段
B．法律手段
C．行政手段
D．協商手段

19. 某面額為60000己的票據三個月以后到期，假設貼現率為6%，則貼現銀行應付給持票人的金額為( )

A．59000元
B．59100元
C．59200元
D．59300元

二、2.多項選擇題

0. 投資基金具有的特點包括( )

A．多元化投資
B．無風險
C．專家理財
D．流動性強
E．收益低

1. 以下證券投資風險中屬于系統性風險的是( )

A．市場風險
B．財務風險
C．利率風險
D．政策風險
E．經營風險

2. 下列關于期貨交易的說法正確的是( )

A．可以有效地轉移或避免價格風險達到保值的目的
B．能夠發現未來的價格，對未來價格的形成具有重大影響
C．交割時可以軋抵，即清算雙方只須交付差額
D．成交和交割不同步
E．交易中既有一般的投資者又有投機者

3. 債券與股票的相同點表現為( )

A．都是有價證券
B．都有明確的償還期
C．都是籌資工具
D．都是所有權的代表
E．都是債權的代表

4. 一般情況下，企業多在資本市場上活動，是下列哪些市場上的重要籌資者?( )

A．票據市場
B．黃金市場
C．股票市場
D．債券市場
E．外匯市場

三、3.名詞解釋

0. 票據

1. 契約型基金

2. 回購協議

3. 金融期貨

四、4.簡答題

0. 封閉式基金與開放式基金的區別是什么?

1. 簡述直接融資的優點與局限性。

2. 股票交易中的場外市場交易有何特點?

3. 簡述證券市場監管的目標。

4. 簡述外匯市場的作用。

五、5.論述題

0. 結合實際論述金融市場的功能和作用。

1. 中國證監會主席尚福林指出，資本市場正處在難得的發展機遇期，大力發展資本市場需要大力發展證券投資基金，試比較基金證券同股票、債券相比存在哪些區別。