?2006年下半年全國自考（金融市場學）真題試卷

一、1.單項選擇題

0. 按交易工具的不同期限，金融市場可分為  (  )

A．現貨市場和期貨市場
B．貨幣市場和資本市場
C．初級市場和二級市場
D．票據市場和外匯市場

1. 貨幣市場的交易標的物為  (  )

A．實物資產
B．虛擬資產
C．期限在一年以內的金融資產
D．期限在一年以上的金融資產

2. 一張面值為100元的股票，預期每年可獲得15元的股利收益，若市場利率為5%，則股票的理論價值為  (  )

A．150元
B．200元
C．250元
D．300元

3. 根據是否限定認購對象來劃分，股票發行方式可分為  (  )

A．公募發行和私募發行
B．直接發行和間接發行
C．有償增資和無償增資
D．折價發行和溢價發行

4. 我國上海、深圳證交所股票的一個交易單位為  (  )

A．50股
B．100股
C．500股
D．1000股

5. 設名義利率為R，實際利率為r，通貨膨脹率為p，則名義利率與實際利率二者的換算關系可近似表示為  (  )

A．R=p-r
B．r=p-R
C．R=r-p
D．R=r+p

6. 假定現金流不變，貼現率與現值的關系為  (  )

A．貼現率越高，現值越低
B．貼現率越高，現值越高
C．貼現率越低，現值越低
D．不能確定

7. 市盈率指標是指  ( )

A．每股股價/每股平均稅后利潤
B．每股平均稅后利潤/每股股價
C．每股股價/每股凈資產
D．每股凈資產/每股股價

8. 基本分析法認為股票價格總是圍繞  (  )

A．股票面額波動
B．股票帳面價值波動
C．內在價值波動
D．發行價格波動

9. 金融期貨與金融期權最根本的區別在于  (  )

A．收費不同
B．收益不同
C．權利和義務的對稱性不同
D．交易方式不同

10. 股份公司籌集資本的最基本工具是  (  )

A．銀行貸款
B．優先股
C．公司債
D．普通股

11. 以非公開方式向特定投資者募集資金并以證券為投資對象的證券投資基金是  (  )

A．私募基金
B．公募基金
C．公司型基金
D．契約型基金

12. 反映價格全面上漲程度的宏觀經濟指標是  (  )

A．失業率
B．利率
C．通貨膨脹率
D．國內生產總值

13. 證券收益性與償還期、流動性、風險性的關系可表述為  (  )

A．收益性與償還期成正比，與流動性、風險性成反比
B．收益性與償還期、流動性成正比，與風險性成反比
C．收益性與償還期、風險性成正比，與流動性成反比
D．收益性與償還期、流動性成反比，與風險性成正比

14. 滿足大量非交易所上市證券流通和交易的場所是  (  )

A．場內市場
B．場外市場
C．初級市場
D．二級市場

15. 以包銷或代銷方式幫助發行人發行證券的商號或機構叫做  (  )

A．證券承銷人
B．證券交易經紀人
C．證券交易所
D．證券結算公司

16. 以股票指數為期權合約標的物的期權合約是  (  )

A．外匯期權
B．利率期權
C．股票期權
D．股票指數期權

17. 以下風險最小的一種證券是  (  )

A．股票
B．公司債券
C．金融債券
D．政府債券

18. 當前我國證券市場實行的監管體系是  (  )

A．證監會和證管辦
B．中央和地方
C．集中統一
D．垂直

19. 可以通過證券多樣化進行回避的風險是  (  )

A．系統性風險
B．通脹風險
C．企業風險
D．道德風險

二、2.多項選擇題

0. 金融市場的籌資者包括  (  )

A．企業
B．政府部門
C．金融機構
D．個人投資者
E．證券交易所

1. 股票流通市場的基本組織形式有  (  )

A．場內交易
B．現貨交易
C．場外交易
D．期貨交易
E．信用交易

2. 中央銀行的貨幣政策工具主要有  (  )

A．法定存款準備金率
B．再貼現率
C．公開市場業務
D．稅收
E．國債

3. 根據市場效率假說，可將資本市場的效率分為  (  )

A．無效
B．弱有效
C．中度有效
D．強有效
E．完全有效

4. 證券投資分析的主要方法有  (  )

A．宏觀經濟分析
B．基本分析
C．行業分析
D．技術分析
E．企業價值分析

三、3.名詞解釋

0. 間接融資

1. 遠期外匯交易

2. 貨幣的時間價值

3. 亞洲美元

四、4.簡答題

0. 簡述制定債券票面利率的依據。

1. 簡述金融期貨交易的特征。

2. 簡述封閉式基金與開放式基金的含義及兩者的區別。

3. 簡述衍生金融工具的含義及其功能。

4. 簡述證券交易所的交易原則。

五、5.論述題

0. 試述金融市場的功能與作用。

1. 試述證券投資的基本原理。