9月期貨從業《基礎知識》真題及答案2023（考后更新）

2023年期貨從業資格專場考試成績將在考后7個工作日內查詢，考生在考后可以及時訪問“中國期貨業協會網站（http://www.cfachina.org/）”進行成績查詢。本文小編在考試結束后，為大家更新期貨從業基礎知識的真題及答案，請看以下內容。

2023年9月期貨從業《基礎知識》真題及答案（考生回憶）

一、單選題（下列每小題的四個選項中，只有一項是最符合題意的正確答案，多選、錯選或不選均不得分。）

1.某股票當前價格為88.75港元,其看跌期權A的執行價格為110.00港元。權利金為21.50港元另一股票當前價格為63.95港元，其看跌期權B的執行價格和權利金分別為67.50港元和4.85港元，比較A.B的內涵價值（）。

A.條件不足，不能確定

B.A等于B

C.A小于B

D.A大于B

參考答案：D

2.假設某機構持有一籃子股票組合，市值為75萬港元，且預計一個月后可收到5000港元現金紅利，該組合與香港恒生股指機構完全對應，此時恒生指數為15000點（恒生指數期貨合約的系數為50港元），市場利率為6%，則3個月后交割的恒生指數期貨合約的理論價格為（）點

A.15125

B.15124

C.15224

D.15225

參考答案：B

3.在遠期外匯綜合協議（SAFE）中，遠期外匯綜合協議開始的日期，即協議中規定的第一次貨幣互換開始日，是（）

A.基準日

B.到期日

C.結算日

D.交易日

參考答案：C

4.可交割國債的隱含回購利率（），在用于期貨交割時對合約空頭而言越有利。隱含回購利率（）的國債容易成為最便宜可交割國債。

A.越高；最低

B.越高；最高

C.越低；最低

D.越低；最高

參考答案：B

5.在中國銀行間市場，A銀行和B銀行簽署了筆標準貨幣互換協議。協議開始，A銀行按固定利率收取美元利息，協議結束再按期初匯率交換本金，下列說法正確的是（）

A.A為貨幣互換協議的買方，美元升值對其有利

B.A為貨幣互換協議的買方，美元貶值對其有利

C.A為貨幣互換協議的賣方，美元升值對其有利

D.A為貨幣互換協議的賣方，美元貶值對其有利

參考答案：C

6.TF1609合約價格為99.525，某可交割券價格為100.640，轉換因子為 1.0167，則該國債的基差為（）。

A.100.640-99.525x1.0167

B.100.640-99.525+1.0167

C.99.525-100.640+1.0167

D.99.525x1.0167-100.640

參考答案：A

7.2月份到期的執行價格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權（A），其標的玉米期貨價格為380美分/蒲式耳，權利金為25美分/蒲式耳3月份到期的執行價格為360美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權（B），該月份玉米期貨價格為380美分/蒲式耳，權利金為45美分/蒲式耳。比較A、B兩期權的內涵價值（）。

A.不確定

B.A與B相等

C.A大于B

D.A小于B

參考答案：D

8.假定英鎊兌人民幣匯率為1英鎊-91000元人民幣，中國的A公司想要借入5年期的英鎊借款，英國的B公司想要借入5年期的人民幣借款，市場向它們提供的固定利率如下表：

若兩公司簽訂人民幣兌英鎊的貨幣互換合約，則雙方借貸成本降低（）。

A.1%

B.2%

C.3%

D.4%

參考答案：A

9.某上市公司年報顯示，由于澳元對人民幣匯率出現了大幅下跌，導致公司在澳子公司持有的澳元資產，出現了巨額匯兌損失。則這種外匯風險是（）。

A.操作風險

B.會計風險

C.經營風險

D.交易風險

參考答案：B

10.某投資者在芝加哥商業交易所以1378.5的點位開倉賣出S&P500指數期貨3月份合約4手，當天在1375.2的點位平倉3手，在1382.4的點位平倉1手，則該投資者在S&P500指數期貨的投資結果為（）美元。（合約乘數為250美元，不計手續費等費用）

A.盈利6000

B.虧損1500

C.盈利3000

D.盈利1500

參考答案：D

11.在正向市場上，套利交易者買入5月大豆期貨合約時賣出9月大豆期貨合約，則該交易（）。

A.屬于賣出套利，交易者預期未來價差縮小

B.屬于買入套利，交易者預期未來價差縮小

C.屬于賣出套利，交易者預期未來價差擴大

D.屬于買入套利，交易者預期未來價差擴大

參考答案：A

12.風險管理公司可以開展的試點業務有（）。

A.倉單服務

B.期貨境外經紀業務

C.期貨投資咨詢業務

D.資產管理業務

參考答案：A

13.關于中金所上市的滬深300指數期權，下列說法正確的是（）。

A.合約乘數為100元/點

B.合約乘數為300元/點

C.屬于金融期貨期權

D.合約標的為滬深300期貨合約

參考答案：A

14.當某商品期貨價格過高而現貨價格過低時，交易者通常會采用的期現套利策略是（）。

A.在期貨市場上賣出期貨合約，在現貨市場上買進商品

B.在期貨市場上賣出期貨合約，在現貨市場上賣出商品

C.在期貨市場上買進期貨合約，在現貨市場上賣出商品

D.在期貨市場上買進期貨合約，在現貨市場上買進商品

參考答案：A

15.國內某進口商自挪威進口一批機械，以挪威克朗（NOK）結算，進口商擔心3個月后NOK/CNY升值造成支付的貨款增多，因沒有NOK/CNY期貨合約可用下列（進行外匯期貨交叉套期保值。

A.賣出CNY/USD期貨合約，買入NOK/USD期貨合約

B.賣出CNY/USD期貨合約，買入NOK/EUR期貨合約

C.買入CNY/USD期貨合約，賣出NOK/USD期貨合約

D.買入CNY/USD期貨合約，賣出NOK/EUR期貨合約

參考答案：A