2022期貨投資分析知識點：資產配置

《期貨投資分析》科目考試包括宏觀經濟分析與指標、期貨及衍生品定價、統(tǒng)計與計量分析、商品期貨及衍生品分析與應用、股指期貨及衍生品分析與應用、國債期貨及衍生品分析與應用、外匯期貨及衍生品分析與應用、場外衍生品、結構化產品、衍生品業(yè)務風險管理。下面小編為大家整理了期貨投資分析科目常考知識點內容“資產配置”供大家參考。

2022期貨投資分析知識點：資產配置

資產配置：

(一)單一資產配置應用

通過對收益率曲線變動(水平移動、斜率 變動和曲度變化)的分析，投資者運用利率衍生工具來替代債券投資，可以更加迅速地調整久期、凸性，減少資金的占用。

1.水平移動

水平移動：各期限的收益率都將向同一方向同幅度發(fā)生變動。

2.斜率變動

(二)多資產配置應用

1.其高杠桿、交易成本低、流動性好、違約風險小等特性，利率衍生品在商業(yè)銀行、保險、基金等機構投資者的資產組合管理及資產配置過程中有著明顯優(yōu)勢。

2.通過對不同國債期貨間的操作迅速完成轉換。此外，不同國別間的債券轉換，也可以通過國債期貨完成。